本作改编自史蒂文·斯皮尔伯格的同名电影《铁钩船长》,玩家将扮演长大成人的彼得·潘——他的孩子们被铁钩船长绑架。小叮当把彼得带回梦幻岛,他必须重新成为潘,夺回自己的孩子。 本作各版本均为横版卷轴平台游戏。MD、世嘉CD和SFC版各有11关,而Game Gear版只有8关。各版本包含洞穴、森林、泻湖和雪山等多种场景。游戏中玩家要对抗铁钩船长的海盗喽啰,以及蜘蛛、蛇和骷髅。彼得·潘的主要武器是匕首。通关第一关后,玩家会获得黄金剑,它可以射出能量弹。一旦被敌人攻击,彼得·潘就会掉落黄金剑,只能改用匕首,而黄金剑有时可以在下一关重新拾回。 玩家的生命值以树叶表示,初始为两片树叶,每次被敌人击中失去一片。游戏中可收集额外的树叶来提升生命值上限,最多四片。各关卡中散落的水果可以拾取,用来回复生命值。收集到精灵粉尘后,彼得·潘可以在短时间内飞行,直到飞行槽耗尽。小叮当会在游戏中出现,为飞行槽补充能量。